養老保険は、保険期間中に亡くなれば死亡保険金、満期まで生きていれば満期保険金を受け取れる保険で、生命保険文化センターによると死亡保険金と満期保険金は同額です。貯蓄の機能がありますが、満期保険金が払い込んだ保険料の総額を下回ることがあるので、「貯金代わり」と考えるなら返戻率を必ず確かめましょう。
養老保険のしくみ
- 保険期間中の死亡 → 死亡保険金
- 満期のときに生存 → 満期保険金（死亡保険金と同額）
- 保険料の払込期間は、一般に保険期間と同じ
- 一時払、年払、半年払、月払などから選べることがある
貯蓄として見るときの注意
生命保険文化センターは、養老保険について「満期保険金が払い込んだ保険料総額を下回ることがある」「解約返戻金も経過期間によっては払込保険料総額を下回ることがある」と注意しています。死亡保障の分の保険料も含まれているためです。
「払った保険料に対して、いくら戻るか」は返戻率で確かめられます。このサイトの返戻率の計算ツールに、払込保険料と満期保険金（または解約返戻金）を入れると計算できます。
満期保険金の税金
保険料を払った人と満期保険金を受け取る人が同じなら、一時金で受け取った満期保険金は一時所得になります。「受け取った額 − 払い込んだ保険料 − 特別控除50万円」の2分の1が課税の対象です（満期保険金の税金）。払った人と受け取る人が違うと贈与税になるので注意しましょう。
どんな人に向いている？
- 一定の期間の死亡保障と、その期間後の資金準備を一つにまとめたい人
- 決まった時期（退職時など）に使う予定のお金を、計画的に積み立てたい人
保障と貯蓄を別々に用意する方法と比べることも大切です（掛け捨てと貯蓄型、どちらがいい？、保険で貯めるのは得？）。
出典：生命保険文化センター「養老保険」、国税庁 No.1750「死亡保険金を受け取ったとき」（一時所得の計算方法）。