返戻率は、受け取れるお金 ÷ 払い込んだ保険料の総額 × 100で計算する、貯蓄性を見るための数字です。100%を下回ると、払った額より受け取る額が少ない（元本割れ）ということです。解約返戻金の返戻率は、契約してからの年数で大きく変わるので、「何年目に100%を超えるか」を確かめましょう。
計算式
返戻率（%）＝ 受け取れる額 ÷ 払込保険料の総額 × 100
例：毎月1万円を18年払い（総額216万円）、受取総額が220万円なら、220 ÷ 216 × 100 ≒ 101.9%
返戻率の計算ツールに、月々の保険料・払込年数・受取額を入れると計算できます。
年数で変わる解約返戻金の返戻率
生命保険文化センターは、契約直後に解約すると解約返戻金はまったくないか、あってもごくわずかだと説明しています。終身保険でも、払込期間中の解約返戻金は払込保険料の総額を下回ることがほとんどです。設計書や契約概要の「解約返戻金の推移表」で、年数ごとの返戻率を確かめましょう。
返戻率を見るときの注意
- 死亡保障の分が含まれる：死亡保障などがついている保険は、その分の保険料が含まれるので返戻率は低くなる。保障の価値も含めて考える
- 年数あたりで考える：返戻率105%でも、20年かけて5%なら、1年あたりの増え方は小さい
- 税金：受取額が「払込保険料＋50万円」を超えると一時所得の税金がかかることがある（満期・解約の税金）
- 外貨建て・変額：示されている返戻率は、為替や運用の条件を仮定したもの。実際は変わる（外貨建て、変額）
- 保険料控除：控除で税金が軽くなる分は返戻率に入っていない（生命保険料控除）
返戻率が低くても意味がある保険
学資保険の「親が亡くなったら以後の保険料が免除」、終身保険の「一生涯の死亡保障」のように、返戻率には表れない価値もあります。返戻率だけで比べず、保障と貯蓄の役割を分けて考えましょう。
出典：生命保険文化センター「解約」、生命保険文化センター「終身保険」、国税庁 No.1755「満期保険金を受け取ったとき」。